网络波动不给提款处理方法 商业银行管理.ppt

特别储备和一般储备特别储备：为了弥补某类特殊贷款或预期的问题贷款或带给银行中等水平以上风险的贷款而设立的储备一般储备：贷款损失账户中剩余的准备金 国际贷款储备应对对不发达国家发放贷款潜在风险的准备 未获得贴现收入顾客已支付但根据目前银行跨级权责发生制方法计算还没有获得的贷款利息收入 逾期贷款到期超过90天未清偿的贷款即为逾期贷款 * . 银行设施和固定资产银行的有形资产，建筑和设备的净价值，往往占银行总资产的比重很小——经营杠杆 拥有的其他房地产（OREO）主要组成部分是补偿预期贷款的商业和居民房产 商誉及其他无形资产 所有其他资产—附属公司投资—客户承兑的未清账款—非贷款收入—净递延税款—可接受住房抵押服务费—…… * . 3.2.3 银行负债 存款：即企业、家庭、政府对银行的债权—无息活期存款—储蓄存款—可转让提款单账户（NOW账户）—货币市场存款账户（MMDA）—定期存款（主要是存款单或CD） 非存款借款是银行的主动负债项目。对大多数美国银行来说，最重要的非存款融资渠道是购买联邦基金和在回购协议下销售的证券；而中国的银行则多采用同业拆借和回购协议的形式筹集经营管理过程中所必需的资金银行也可以通过发行长期债券和各类次级债来补充资金 资本账户（所有者权益）代表了银行所有者（股东）持有的银行股份在银行总资产中占比小资本账户中最大的项目是留存收益（未分配利润） * . 3.3 利润表的构成 净收入=总收入—总费用 总收入 现金资产*现金资产平均收益率+证券投资*证券投资平均收益率+发放的贷款*贷款平均收益率+其他资产*其他资产平均收益率 —总费用 总存款*存款平均利息成本+非存款借款*非存款借款平均利息成本+股东权益*股东权益平均成本+贷款损失预提+雇员的年薪、周薪及福利金+管理费用+其他费用+应付税金 * . 第四章 变动利率风险管理： 资产——负债管理和久期技术 4.1 资产——负债管理策略 4.1.1 资产管理策略（asset ）在很长一段时间内，银行在很大程度上都把它们的资金（负债与产权） 来源视为理所当然的事资产管理观点认为：存款机构持有的存款量与存款种类和存款机构所 能吸引的其他借入资金额很大程度上由客户决定，即公众决定了活期存 款、储蓄账户和其他可用资金来源的相对数量，管理决策中起关键作用 的不是存款与其他借入款，而是资产，财务经理决定向谁发放数量稀缺 的可贷款及贷款条件，通过这种方式，财务经理控制流入资金分配。

* . 4.1.2 负债管理策略（ ） 由于面临利率的不断波动与资金方面的激烈竞争，银行及其最接近的 业务竞争者更加关注开辟新的融资渠道，实施负债管理：监控存款与非 存款负债的结构与成本。主要控制手段是价格——利率以及在吸纳存款 与获得借款时的附加条款 金融机构对市场利率变化的应对措施 利息收入 利息成本 资产的市场价值 负债的市场价值 净利差 净资产 （股东权益） 金融机构的投资价值、盈利性与风险 * . 4.1.3 资金管理策略（funds ） 目前占主导地位的金融机构管理策略，强调以下几个目的：——金融机构管理层应尽可能对资产与负债的数额、组合比例、收益或成本进行控制以实现金融机构的目标——对资产的管理控制必须与对负债的管理控制协调起来，以便资产——负债管理具有内在协调性而不致互相牵制——收入与成本产生于资产负债表的两方面（资产和负债）。优化管理策略，最大化收益并最小化提供服务过程中产生的成本 金融机构出售一组金融服务——信贷、支付、储蓄和金融建议等，其定价应不低于其成本，因此，不仅管理贷款与其他资产可以获得收入，管理资产负债表的负债项目也能获得收入以实现盈利目标 * . 4.2 利率风险：最严峻的管理挑战之一 * . 4.2.1 决定利率的因素 任何贷款与证券的利率最终都是由市场决定的。

可贷资金（贷款）的 供给者与需求者在金融市场上相互影响，当可贷资金（贷款）的供给与 需求相等时，利率（贷款的价格）便趋于稳定，如图所示： 贷款的价格（贷款与证券的利率） 利率 贷款发放额 可贷资金（贷款）需求量 可贷资金（贷款）供给量 影响贷款与证券的收益率 影响因吸纳存款与发行非存款借据产生的借款费用 * . 在国际可贷资金市场上包含了成千上万的贷方和借方，无论金融机构是 哪一方甚至是身兼二职，都不能决定市场利率或把握其变化趋势，大部分金融机构都只是价格接受者，而不是价格制定者，所以它们必须接受既定利率并做出相应计划 * . 到期缺口和收益率曲线收益率曲线利率的一个主要成分是到期溢价（或期限溢价）。因为叫长期限贷 款在贷款期内面临更大的损失风险，较长期限的贷款与证券的市场利率 通常更高。在某一时点上观测到的利率随贷款期限变动，这一规律反映 在图形上就叫收益率曲线到期缺口：资产平均到期期限和负债平均到期期限之差金融机构一般拥有一个正的到期缺口，因为贷款和证券（资产负债表 的资产侧）相对于资金来源（负债）到期期限更长在正的到期缺口下，收益率曲线向上倾斜，则金融机构获得正的净利 差；反之，如果收益率曲线较平坦或者向下倾斜，此时金融机构只能获 得较小利差甚至是负利差 * . 4.3 利率风险规避的目标之一 保持净利差（net ，NIM）的稳定但一定时期内收益率曲线通常不会平行变动，所以借款成本与利息收入间的收益率差不会稳定不变，管理层必须不断寻求解决的途径，以确保借款成本相对利息收入上升不会太显著，从而保证银行的利润 * . 4.3.1 利率敏感型缺口管理（- gap ） 基本思想：无论利率上涨还是下跌，银行都可以规避利率变动风险，只要确保每期 可重新定价资产 可重新定价负债 不可重新定价资产 不可重新定价负债 政府与私人借款者发行的短期债券（即将到期） 货币市场借款（如联邦资金或回购协议借款） 库存现金或在央行的存款（法定准备金） 活期存款账户（无息或固定利率） 向借款者提供的短期贷款（即将到期） 短期储蓄账户 按固定利率提供给借款者的长期贷款 长期储蓄与退休金账户 浮动或可调整利率贷款与证券 货币市场存款（其利率经常每隔几天就调整） 以固定（息票）利率计息的长期证券、建筑物、设备 投资者提供的股权资本 * . 当可重新定价资产量和可重新定价负债量不相等是，会出现利率敏感型缺口 如果在计划期内利率敏感型资产超过利率敏感型负债，则存在正缺口，是资产敏感型，如果利率上升，则银行的净利差会增加，反之亦然； 如果银行的利率敏感型负债大于利率敏感型资产，则银行就存在负缺口，成为负债敏感型，利率上升会减少银行的净利差，反之亦然； 我们还可以构造相对利率敏感型缺口比率，小于零的相对利率敏感型缺口比率属于负债敏感型银行，反之亦然； 还可以构造利率敏感性比率（ISR），小于1的ISR表明银行是负债敏感型的，反之亦然； * . 积极的利率敏感型缺口管理一些银行会将其利率敏感型缺口调成小的资产敏感型缺口或小的负债 敏感型缺口，这取决于该银行对预测利率准确性的把握，我们通常成这 种方法为积极缺口管理（ GAP ）。

当然，这种积极策略也会给银行带来更大风险，准确预测利率不可能每次都成功，所以大部分管理者依靠避险而不是预测来应付利率变动 利率的预期变动 最佳利率敏感型缺口状况 积极管理最可能采取的措施 市场利率上升 利率敏感型正缺口 增加利率敏感型资产 减少利率敏感型负债 市场利率下降 利率敏感型负缺口 减少利率敏感型资产 增加利率敏感型负债 * . 防范性缺口管理策略尽可能将利率敏感型缺口调整为零以减小净利息收入的预期易变性 缺口类型 风险 可能的管理对策 利率敏感型资产利率敏感型负债（资产敏感型） 利率下降时因净利差减少，蒙受损失 不采取措施（利率可能会上升或不变） 延长资产到期日或缩短负债到期日 增加利率敏感型负债或减少利率敏感型资产 利率敏感型资产利率敏感型负债（负债敏感型） 利率上升时因净利差减少，蒙受损失 不采取措施（利率可能下降或不变） 缩短资产到期日或延长负债到期日 减少利率敏感型负债或增加利率敏感型资产 * . 4.4 作为风险管理工具的久期概念 4.4.1 久期的概念 久期（D）是一种用价值与时间加权来度量到期日的方法，考虑了所有盈利资产产生的现金流入和所有与负债相关的现金流出的时间安排。

它度量了可能的未来现金支付流的平均到期日，实际上，久期度量了收回投资资金所需要的平均时间其中，D代表以年或更小单位表示的金融工具的久期；t表示该金融工具每期现金流发生的时期；每个时期t的每笔预期现金流数额用CF表示；YTM是该金融工具的当前到期收益率 * . 计算久期的另一种方法：从第5章我们知道，任何企业或家庭的净资产（NW）均等于其资产减去负债：金融机构的资产与负债价值会随着利率的变化而变化，结果引起净资产的变化：通过平衡资产与负债的久期，管理者可以使资产预期现金流入的平均到期日与负债预期现金流出的平均到期日平衡 * . 4.5 利用久期规避利率风险 希望完全规避利率波动风险的金融机构会按照如下原则选择资产与负债：以使久期缺口（ gap）尽可能接近零，因为金融机构资产的数额通常大于其负债的数额（否则金融机构就会破产），所以要最小化利率波动影响的金融机构需要调整以达到平衡： * . . 商业银行管理 * . 1.1 什么是银行 银行 提供的经济作用 在资金从借方向贷方转移中充当金融中介的角色，并提供对商品、服务进行支付的服务 向客户提供的服务 核对账户 支出计划 提供贷款 投资业务 财务计划 风险管理等 来自其它金融机构和工业公司的挑战 存在的法律基础 由联邦存款保险公司管理并参与存款保险的机构 第一章 变化中的金融服务部门概览 * .银行为迎接其它金融机构和企业的挑战而拓宽了自身的业务范围，从而出现了许多自称为银行的不同金融机构，下表即为美国此类金融机构的分类： * . 银行型公司的名称 定义或描述 投资银行 认购其客户新发行的证券 商人银行 向企业提供债务和资产资本 国际银行 在多个国家经营的商业银行 批发银行 服务公司和政府的大型银行 零售银行 服务家庭和小企业的小型银行 银行家银行 向银行提供服务（支票清算和证券交易） 少数银行 主要集中于少数民族顾客的银行 国民银行 由联邦货币当局许可 州立银行 由各州银行委员会签发的经营许可 被保险银行 持有被联邦存款保险计划支持的存款（例如：FDIC） 成员银行 属于联邦储备系统 附属银行 完全或部分属于一个控股公司 边缘银行 提供付薪日贷款和财产所有权贷款，现金检查或像抵押商店和租赁拥有公司那样经营 全能银行 提供市场上所有的金融服务 * . 1.2 金融系统以及竞争性金融机构 1.2.1 金融系统的角色 个人 机构 储蓄 新项目 产品和服务 经济增长 就业增加 生活水平提高 金融 体系 储蓄服务 贷款服务 支付服务 投资服务 流动性服务 风险防范服务 * . 1.2.2 银行面临的挑战——脱媒 * . 1.2.3 银行的主要竞争者 储贷协会（ ） 信贷联盟（ ） 货币市场基金（Money Funds） 互助基金（投资公司）（ Funds/ ） 对冲基金（Hedge Funds） 证券经纪商和交易商（ and ） 投资银行（ Banks） 财务公司（ ） 金融控股公司或集团（ ） 人寿和财产/灾害保险公司（Life and – ） * . 1.3 银行与其竞争者向公众提供的服务 职能 服务内容 中介职能 将主要来自于家庭的存款转化为贷款，提供给商业公司及需要投资于新建筑、设备和商品的其他筹资人 支付职能 代表客户支付商品及服务价款（如签发和支付支票、电汇资金、提供电子支付渠道、发行货币和硬辅币） 担保职能 担保在客户无力偿付债务时代为偿付（如签发信用证） 风险管理职能 帮助客户应对资产或人身方面的经济损失 存款/投资顾问职能 通过存款设计、管理和保障，帮助客户实现长期目标以改善生活 价值保管/证明职能 保管客户的贵重物品，评估其实际市场价值及做出证明 代理职能 代表客户管理和保护其资产或为其发行及收回证券（通常由银行的信托部门提供服务） 政策职能 充当政府控制经济增长和实现社会目标的手段 银行与其竞争者在经济中承担的职能 * . 1.4 影响所有金融机构的主要趋势 业务多元化（ ） 竞争日趋激烈（ ） 放松政府监管（ ） 资金组合对利率日益敏感（An – Mix of Funds） 技术进步与自动化（ and ） 合并及地理扩张（ and ） 集中化（） 全球化（） * . 第二章 银行及金融服务业的组织与结构 2.1 银行公司的组织结构 影响银行所采用组织形式的因素—竞争压力—客户对于更好服务的要求—地理多元化的要求—减少产品线的风险敞口—政府监管的压力 * . 2.2 银行业组织结构和类型概览 * . 2.2.1 单元制银行组织结构 什么是单元制银行？单元制银行是通过一个营业部门提供其全部服务（如吸收存款 和支票兑现），其中有少量业务通过专门性服务设施来提供（如 便利窗口、ATM以及银行网站） 单元制银行存在的原因—更了解客户，并为其提供个性化服务—新开业的银行引起资金、管理人员及雇员数量都极为有限， 故常以单元制银行的形式出现 单元制银行的弊端当经济疲软，人们倾向于其他市场领域时，单个营业点和服务 设施不能吸引顾客并盈利 * . 2.2.2 分支行制组织结构 州立银行机构和全国性银行机构 全业务分支行 总行 全业务分支行 便利窗口或行人便道窗口设施 自动柜员机及位于零售商店和购物中心的销售网点终端 电子通信网络（包括电话、传真、家用及办公计算机、互联网等） * . 分支行制的利与弊 利：——分支行所在地能够提供更多的服务使客户更加便利——单位人口所拥有的银行数量更多，由此降低了单个客户的交易成本——分支行制银行更加稳定，更不容易破产 弊：分支行所在地的一些服务费更高，特别是当分支行兼并小型银行时 * . 2.2.3 网站和电子网络：传统分支行的替代还是补充 “电子支行”—网络银行服务（ ）—自动柜员机（ , ATM）—提取现金和接受存款的自动柜员机网络—销售点终端机（POS）—连接到银行的个人计算机以及电话系统 优势：节约运营成本 劣势：风险管理不足 * . 商场、购物中心、学校和其他公共场所的自动柜员机 中央处理单元（提供账户核实服务） 网络转换设备中心（将交易发送到正确的存款机构） 为在商店、加油站及其他地方购买商品与服务时支付方便而设的销售点终端机 银行A的计算机（以交易为基础的公司与家庭的借贷账户） 银行B的计算机（以交易为基础的公司与家庭的借贷账户） 银行C的计算机（以交易为基础的公司与家庭的借贷账户） 银行A的有形全业务支行 银行B的有形全业务支行 银行C的有形全业务支行 银行A的网站 银行B的网站 银行C的网站 电子银行系统、计算机网络和网络银行 * . 2.2.4 银行控股公司的组织结构 什么是银行控股公司？持有至少一家银行的股份（权益股）而获得特许经营的公司 （根据美国《银行控股公司法》的有关条例，如果一家控股公司对至少 一家银行所购权益股份占该行权益股的25%或更多，或者有权选择一家 银行董事会的至少两名董事，即认为存在控股） 分类：单一银行控股公司和多银行控股公司单一银行控股公司只拥有一家银行的股份，而多银行控股公司可 以拥有多家银行的股份 控股公司 非银行附属企业 附属银行 附属银行 附属银行 * . 银行控股公司的优势和劣势 优势： —更容易利用资本市场筹资—较之那些不具有附属银行的公司，更能有效运用杠杆效应—具有用内部利润补偿其他公司损失的税收优势—能跨州跨国界扩展业务—提高了银行业的效率，为客户提供了更多的服务，银行破产的可能性降低，利润更高且平稳 劣势： —吞并原来独立的银行而消弱了竞争，向顾客收取高额费用—从一些社区抽走资金并导致了一些乡镇地区贫困—难以成功管理被收购或开办的非银行企业 * . 2.3 规模与效率：大型金融机构能以更低的成本经营吗 规模经济某种服务或一系列服务的产出增加一倍而成本的增加却小于一倍。

其产生于使用公司资源生产大量同样服务时的高效率 范围经济金融机构扩大其产品线时可以节省管理成本。因为某些管理资源在生产多种服务而不是仅仅生产一种服务时使用效率更高，固定成本可以在更大的服务产出中进行分摊 X—效率在金融机构规模既定的情况下，其运作成本是接近最低成本还是与其相去甚远？* .大多数研究表明银行业的平均成本曲线——银行规模（通常以总资产或总存款衡量）与每单位银行业务的生产成本，大致成“U”形，表明中型银行成本更具竞争性。但是由于金融机构从自身形式到服务内容都处在不断变化中，使得目前成本研究中使用的统计方法存在严重的局限性，须谨慎对待 * . 2.4 金融机构的目标及其对经营成本、效率和业绩的影响 管理者和拥有者的动机影响着对金融机构经营成本及效率的研究—对追求利润和股东收益最大化的金融机构来说，成本控制和效率意义重大—对追求低风险或最大市场份额的金融机构来说，成本控制效率将退居次要地位—当经理人利益最大化为追求目标时，支出偏好行为决定了金融机构的业绩支出偏好行为是指在经理人眼中福利、豪华的办公室、高额的旅游支出比追求股东的最大受益更重要。多存在于那些管理层居于支配地位、股东间没有良好组织的银行 * . 代理理论 分析公司所有者（股东）和经理人（在法律上是所有者的代理人）之间关系的理论，研究一个机构中是否存在某种机制，可以迫使经理人努力实现公司所有者的利益最大化 降低代理成本的方法—建立更完善的系统以监督管理层，并激励管理层遵从股东的意愿（如把管理层的薪酬和公司业绩挂钩或给予管理层有价值的利益股票期权等）—提高公司治理效率 从长远来看，代理问题会因劳动效率和资本市场效率的提高而减少* . 第三章 金融机构的业绩和财务报表 3.1 银行资产负债表和利润表概述 资产负债表（经营状况报表） 资金——资金利用（包括资金支出） 负债+股东权益——资金来源（包括资金收入） 在其他机构中的现金和存款（一级储备） 公众存款（活期存款、可转让支付命令、货币存单、储蓄和定期存款） 流动性证券（二级储备） 非存款借款 证券投资（产生收入的部分） 贷款和租赁 股东权益（股本、股本溢价和留存收益） 其他资产（建筑、设备等）资产负债表列出了某一特定时间所吸纳的用于发放贷款和投资的资金总数和组成，以及贷款、证券和其他资金使用的分配数量 * . 利润表 收入（使用资金及其他资产生产和销售业务的收益） 贷款和投资的利息收入 非利息收入（其他资产的收入） 支出（获得提供服务需要的资金及其他银行资源的成本） 存款的利息支出 非存款借款利息支出 工资和薪金支出（员工支出） 贷款损失准备（为贷款损失而预备的资金） 其他支出 税前净营业收入（上面所列的收入—支出） 税收 证券交易的收益或损失 净收入（税前净营业收入—税收+证券投资收入—证券投资损失） 利润表是银行投入和产出的列表 * . 3.2 资产负债表（经营状况报表） 3.2.1 主要账目种类 资产负债表列出了在某一日期由银行或其他金融机构持有或投入 的资产、负债和股东权益，遵循资产=负债+股东权益的原则 C—库存现金及存放在其他存款机构的存款 S—在公开市场购买的政府和私人附息证券 L—向顾客提供的贷款和租赁资金 MA—其他资产 D—有顾客拥有并存放在银行中的存款 NDB—从货币市场和资本市场上筹措的非存款借款 EC—银行所有人向银行提供的长期资金 * . 一种有效分析资产负债关系的方法是，银行负债和股东权益代表累积资金来源，为银行提供获得资产所必需的购买力，银行的资产则代表累积资金运用，为股东带来收入、向存款人支付利息、补偿银行雇员所付出的劳动和技术，所以，银行的资产负债关系简化为： * . 3.2.2 银行资产 现金和存放在其他银行的存款 投资性证券——流动性部分——收入性部分 交易账户资产 已售联邦基金和逆回购协议 贷款和租赁 贷款损失 特定储备和一般储备 国际贷款储备 未获得贴现收入 逾期贷款 银行设施和固定资产 拥有的其他房地产（OREO） 商誉及其他无形资产 所有其他资产 * . 现金和存放在其他银行的存款（一级准备）—银行库存现金—存放在其他存款机构的存款（代理存款）—在途托收资金（未托收支票）—在本地区联储银行中的备抵账户（即在中央银行的存款） 作用： 是银行应付提取存款的第一道防线，也是满足顾客非预期贷款需求时的第一个资金来源 弊端： 现金余额几乎或者完全不能给银行带来收入，故需要一个合理的账户规模 * . 投资性证券：流动性部分（二级准备）（可销售证券）—短期政府证券—私募货币市场证券（包括有息定期存款、商业票据等）二级准备处于现金资产和贷款之间，能到来一些收入，能够在短期内将其转化为现金，以应付流动性需求 投资性证券：收入部分（持有至到期型证券）—政府债券和票据—公司债券和票据持有本类资产的主要目的是为了获得其预期收益率或收益 * . 交易账户资产利用短期价格变化为其提供短期利润的证券，并不包括在资产负债表中的“证券”项目下 已售联邦基金和逆回购协议主要包括向其他银行、证券交易商甚至大银行发放的暂时性贷款 贷款和租赁（最大的资产项目）贷款的分类：——以贷款目的划分（工商业、消费者、房地产、农产品……）——以到期时间划分（短期和长期）——以抵押品划分（有担保和无担保）——以定价条件划分（浮动利率和固定利率）* . 贷款损失（贷款损失备抵ALL）ALL是存款机构根据最近的贷款损失情况从收入流量中划拨的贷款损失准备金PLL：ALL是通过每年从收入中扣减一部分累积而成的，而在银行利润表中扣减额即为PLL，PLL是非现金支出* . .