风控审核维护不给出款处理方法 专业靠谱 勤勉尽责——时代伯乐风控团队专访
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对一家老牌的投资机构来说，兴衰存亡的压力不在于业务，而是系于风控。只要把风险控制住了，赚钱就是水到渠成的事情。“利他”才能“利己”，时代伯乐一直相信，风控守护的的不仅是投资人的资产，也是在守护投资机构的信誉，因此，风控是时代伯乐十几年来一直重视，并不断精益求精的版块。
对时代伯乐来说，总结出一套与价值观相契合的风控理念是基础，组建起一支专业过硬的团队是风控理念能延续、并持续迭代的保证。这支团队在台前也在幕后，为“合法合规、勤勉尽责”而谨慎斟酌，也在为践行“公平正义”而据理力争，他们是公司的“刹车片”，也是公司行稳致远不可或缺的动能。
这期我们请到了风控团队的同事们，为我们分享他们的风控理念和从事风控工作的感悟。
Q1
丁律师：
“专业过硬、原则性强、吃苦耐劳”，这是我们风控团队的画像，也是我组建团队、招聘人才时要求的画像。我们团队成员都是90后，本硕都就读于国内顶尖985院校，专业性和战斗力极强，过往也都在国内头部知名律所工作，既有深厚的理论基础，又有丰富的诉讼和非诉经验，各个都能征善战。
说到我们的工作，任务还是比较多的，承担了募、投、管、退全流程的风险把控，能最大程度地控制和降低基金风险，提升基金收益：
在基金募资阶段，我们负责审核基金架构、募资文件、合伙协议、基金合同、销售适当性等材料的合规性。在工作中，我们会将投资人的利益放在首位，确保基金募集阶段所有工作的合法合规。同时，我们要配合基金运营部门完成基金在中基协的备案。
在基金投资阶段，我们参与项目的立项审核，从合规性和公司的投资标准上把控第一道风控关口。在项目立项通过后，我们会和业务条线的同事一起参与项目尽调，出具财务尽调报告和法务尽调报告。对于风险大的项目，我们会明确给出否决意见。等项目通过投决，我们则会开始设计交易结构、安排退出路径、审核投资协议，也会重点将尽调时发现的风险予以规范化解。
在基金管理上，我们负责监督投资协议及合伙协议的履约，开展投后项目巡查，承担投后管理的职责。一方面，我们要及时预警项目风险并做出应对；另一方面，也要配合投后赋能部门对已投企业进行赋能（如股权架构优化及股权激励方案设计、IPO前的合规整改、公司规范治理等）。比较有针对性的一点是，我们会将尽调中发现的问题提给已投企业，并帮助他们进行整改完善，保证基金运营和项目管理的合规。
在基金退出阶段，我们会按照协议约定去实现项目最优化退出路径，尽快实现基金回款，并完成对投资人的分配。其实项目回款也是我们风控团队的重要KPI指标，这也是我们对投资人负责最直观的体现。
Q2
伯乐君：你为什么会选择从事风控这份工作？
丁律师：
当时我作为第三方律所来对时代伯乐做尽调，用了一个多月的时间，把时代伯乐尽调得十分详细，包括企业文化价值观、高管背景、过往业绩、项目情况、财务状况、风险控制能力等等。我在律所工作很多年，作为律师，我不仅为投资者做过诉讼维权，也为基金管理人做过备案登记，同时常年担任多家公司的法律顾问，可以说是看尽了市场上的各种乱象，甚至也看尽了不少管理机构违法违规的行为，尤其在是前几年监管还不是很严格的时期。
在完成对时代伯乐的尽调后，我发现这家机构的过往业绩很不错，最有特点的就是业绩一致性很强，几十只基金业绩没有大起大落，都很稳健优良。同时，公司的研究能力很强，运营体系成熟，价值观也很正，是踏实靠谱的，未来也是可预见的稳健。于是，我就把自己“投资”进来了。我来时代伯乐三年了，回顾当初这笔“投资”，我认为选择非常正确，我和公司相互成就，共创价值，共同成长。
作为风控合规总部的负责人、法务总监，如今我正带领着一个专业靠谱的风控团队在一家优秀靠谱的机构里实现着专业价值和职业理想，我既没有丢掉自己热爱的法律专业本行，也在感兴趣的私募投资和基金运营方面收获较大。而且公司言行一致的正能量价值观，对专业致胜和工匠精神的坚持，和系统培训、终身学习的理念等对我影响深远，这是我认为在时代伯乐最大的收获。
彭律师：
我之前在一家做港股IPO的头部律所工作，律所的工作比较模块化和程序化，能接触到的内容比较单一，我希望自己能更全面地成长起来，所以选择来到私募股权行业做风控。在时代伯乐的工作中，我接触到了很多项目，得到了跟踪私募股权基金“募投管退”全流程机会，这几年我的专业能力一直在提升，也是符合了当时选择的初衷。而且我之前没有接触过诉讼仲裁，来时代伯乐后，我在这方面得到了很大提升，目前为止，丁律师带领我们团队处理的涉诉案件无一败诉。这一方面反映了我们团队的专业能力，同时更能反映出这十几年来时代伯乐在合法合规、诚信经营上的实力，自身底子硬才能经得起考验，这是公司一直诚信合规的最好证明。
梁律师：
我和彭律师比较相似，当时选择从国内头部的律所转向时代伯乐的原因，也是我对跟踪项目全生命周期很感兴趣。在时代伯乐，我能更深入地参与到投资业务中，也能基于更全面的信息做判断和分析，而不仅仅是去做梳理和描述。在时代伯乐，我既能参与一只基金的募投管退，也能参与到一个项目的投前、投中、投后；既能接触诉讼、非诉等法律领域的基础业务，也能洞察行业、躬身入局到投资。
邱律师：
我一直都对“金融+法律”很感兴趣，我本硕都是学的金融，后来考了注册会计师和法律职业资格证。我转向时代伯乐是因为这份工作的丰富性和实战性，同时也符合我金融、法律、财务的复合背景。私募股权基金的风控链接了外部监管与内部运营，涉及“募投管退”全流程，我比较乐于探索各个流程的风险点，这很有挑战性。
Q3
伯乐君：你认为风控有一条固定的标准线吗？
丁律师：
我认为这条标准线包括很多，对风控人员来说包含了法律底线、道德底线、职业操守等等，这些是最基本的底线。我们对自己有更高的要求，比如对风险的敏感度，对业务理解的深度，对事实的还原程度等等。我觉得过程很难谈是不是固定的，但是结果上，我们要求自己的判断是能经得起时间考验的。
梁律师：
我认为风险分为法律的红线风险和商业风险。法律的红线风险肯定是固定的，因为法律已经写在这里了，对于这类风险，我们能给出确定性的结论。
但商业风险并不是个确定的标准，它的影响因素很多，解读空间也很大。想要揭示商业风险，我们必须基于大量的信息做分析，然后给投资团队提供一套风险说明，比如我们会讲这个项目存在哪几个风险点，如果投了未来可能存在什么问题，有没有什么措施可以降低风险。
彭律师：
因为时代伯乐的风控体系是法律、财务和商业的结合，与其说我们是在拟定一条标准线，不如说我们是在帮业务团队找到这个项目发展的下限。我们会基于最坏的预期做出风险揭示，有时看起是在“鸡蛋里挑骨头”，但是这样做确实能让业务最全面地了解风险，也能在未来更好地规避风险。
Q4
伯乐君：时代伯乐的风控理念是如何影响你的？
丁律师：
时代伯乐在风控上有句话“法律法规是第一位的，协议约定是第二位的，公司制度是第三位的，然后才是领导意见”，这就在遵纪守法、严守契约的基础上，把时代伯乐的风控理念和风控标准固定了下来，这会让风控团队的动作非常稳定，一致性非常高，也敢于客观呈现风险。而且像风控五件套、华山论剑研究报告等这些标准化的要求，都在尽可能减少主观判断带来的失误，提升风控的标准化和体系化。
梁律师：
有两点，一是尽调中会有一些标准化文件，规定了我们必须在尽调中回答哪些问题，和必须要在分析后给出什么样确定性的结论，这让我们能在工作中明确责任、减少疏漏；二是时代伯乐对风控的工作是非常重视的，我们能够直接、明确地表达意见，这也很鼓励我去发现问题、分析问题。
彭律师：
我认为过往案例的回顾是很有价值的，这些案例会分析为什么这个项目我们投得好，为什么那个项目投得不理想，然后做出个实操性的总结。“太阳底下无新鲜事”，这些实战得出的经验和教训，就是我们避坑的秘籍。
而且在实战中，我们也在总结经验。比如，有些事情我们认为在法律上是可行的，但是从业务的角度来看就觉得不可行，或者财务团队会提示这样做会在税务上带来风险。不同专业互为补充，风控的整体效能都提升得很快。
邱律师：
在思考方向上，时代伯乐对我的影响较多。作为一家资产管理机构，为投资人负责是我们的使命之一，所以在接触项目的时候，我会从风控的角度判断项目可能的退出路径，去判断投资人的资金在未来的安全性。判断的方法都是着眼于细节，但都很有实战性。
Q5
伯乐君：维护投资人和公司的利益，对你来说意味着什么？
彭律师：
我从小很喜欢看律政剧，会因为“公平正义”这四个字而热血沸腾，本科和硕士都很坚定地选择了法学。深入学习后发现，“公平正义”又分为很多维度，如果当律师的话就体现为我为当事人发声，帮他们和法律连接起来一道桥梁。而做风控就体现为守护投资人和公司的利益，帮助他们跟合规性搭起一道桥梁，如果我们掉了链子，就相当于把投资人和公司放在了一个很不利的位置，这对不起投资人和公司对我的信任，更对不起我学习法学的初衷。
梁律师：
其实“投资人利益”是学术界一直在谈的，我硕士毕业论文写的就是“投资机构与适当性义务”。与有形资产不同，投资人选择投资金融产品，很大程度上是基于对管理人的信任。所以，管理机构的信誉和口碑都极其重要，必须要把“忠人之事”做好，这个机构才有存在的价值，才有后续发展的空间。而我所从事的工作之一就是让投资人和时代伯乐在合法合规下，建立一种受保护的信任，这件事对我来说很有意义。
邱律师：
对我来说，在法律规范框架下维护投资人的利益，是我工作的首要原则。时代伯乐的理念是很朴素的，不管是“受人之托，忠人之事”还是“利他思维”，都在强调公司的利益与投资人的利益是一致的。而对我来说，我也是受公司之托，去维护投资人的利益。投资人的资产安全了，我们的工作才是有价值的，从这点看我与投资人的利益也是一致的。所以，不管从哪个角度看，尽职尽责都是我必须做到的事情。
Q6
伯乐君：作为团队负责人，您对风控工作的期许是什么？
丁律师：
一是，希望能带领团队延续时代伯乐十几年来稳健的风控风格，研究好政策和行业风险，增强我们风险防范能力和风险化解能力；二是，带领团队做好行业深耕，时代伯乐是一家投资机构，希望我们风控团队能更深刻地理解投资，为投资赋能；三是，做好对过往经验和案例的梳理，不断反思、复盘，然后迭代我们现有的风控体系；最后是增强我们服务整个公司的能力，做到未雨绸缪，做出更多前瞻性的预判，帮助公司行稳致远，打造投资行业的百年老店。
在公司每年的华山论剑比赛中，时代伯乐风控团队持续在政策观察，行业洞察，项目尽调上精进研究，也风控合规的五件套（指导书、模板、检查清单、问答清单、案例库）中不断细化。勤勉尽责的背后，是风控团队对工匠精神的执着追求，对公司和对投资人的责任心，也是对风险控制的敬畏心。
在强大的风控团队守护下，时代伯乐的投资更安全，运营更合规，收益一致性更强。行稳方能致远，打造投资行业的百年老店，这是时代伯乐风控团队的愿景，也是全体时代伯乐人的心之所向。
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