取款通道维护不给出款处理方法 浅谈商业银行司库管理、头寸管理、流动性风险管理……
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#1
司库管理是当前商业银行推行价值管理，深入进行精细化管理的数字化转型的核心内容，如何全面界定司库管理的范畴，掌握司库管理的方法和工具，提升商业银行司库在全行经营决策中的能力是需要重新探讨和认知的内容，本文介绍了司库管理的相关内容，使以往不清晰的司库管理清晰化，以便帮助更好地进行日常经营管理。
1、司库管理概念
在商业银行管理中，何为司库，如何界定司库的权责利，司库应该如何构建等问题是当今强调的精细化管理的核心内容，也是进一步增强银行核心竞争力，形成经营护盾的重要一环。
司库是一个很古老的词汇，意为掌管钱库，是一个国家或者一个机构核心的资金集中管理部门，并且围绕其部门职能，形成完善的管理和运行机制。在商业银行管理中，司库就是其核心的资金管理部门，一般是一个虚拟的机构，通常设立在计划财务部或者资产负债管理部，极少数银行也会放在金融市场部。
2、司库管理的模式
（1）单一司库模式
所谓单一司库模式即银行统一构建一个资金管理部门，形成单司库，行使司库管理的各种职能，构建单一司库的最主要的工具就是构建FTP管理模拟，形成全额资金管理，司库统一进行全行的资金管理，此种管理模式也是一种强司库的模式，司库在整个资产负债管理管理过程中，作用突出，位置强势，需要根据银行的战略目标形成可执行的资产负债管理策略，并且在决策层授权的情况下监督执行。
单一司库管理模式的优点是管理高效，管理流程简洁顺畅，较少冗余交错的管理过程，能够提升整体的管理水平，但是缺点也很明显，就是需要一个能力强大且地位强势的司库管理团队，这往往是很多中小银行当前不具备的。因此做大做强计划财务部或资产负债管理部是做好司库管理的必由之路，是银行真正能够从自身管理变革，提升精细化管理能力，提升竞争力的核心内容。
（2）多司库模式
多司库模式也是现在商业银行比较常见的一种模式，基本上是由计划财务部管理的大司库和金融市场部管理的小司库组成的管理模式，其中计划财务部司库管理的主要是存贷款业务，金融市场则主要进行面向市场的业务操作，自动平衡当天头寸。此种模式下，金融市场部主要肩负短期流动性风险的实际管理操作，确保日间头寸的平衡和达标，自己安排组织本部门的业务投融资，但是缺陷也是明显的，因为金融市场部作为一个利润中心，其主要的目标是为银行带来利润，而司库的管理职能却是不以单方面追求利润为目标，两者具有天然的冲突，因此此种模式下，银行的资产负债表风险管理具有一定潜在隐患。当然也有一定的优势，就是金融市场部对市场更具有敏感性，同时业务交易台也在该部门，策略的制定和执行协同性更高，效率更快。
3、司库管理治理架构
由司库的治理架构就不难发现，司库在商业银行管理中的核心地位，是连接银行前中后台的核心枢纽部门，也是商业银行业务策略制定和执行的大脑级部门。
司库履行核心职责，横向对接各个业务条线，纵向对接分支机构和集中管理下的子公司法人，总体负责集团的资产负债管理，制定资产负债表策略，并对资产负债委员会负责，资产负债委员会是高级管理层项下具有决策权力的管理机构。
对外司库需要有效承接货币市场、资本市场以及中央银行，能够通过市场化操作手段进行投融资业务，来平衡全行整体资金资源的配置，同时对接央行通道，严格执行央行政策及相关业务需求。
4、司库管理范畴
司库管理部门的主要职能范畴如下：
利率管理：主要包括利率合规管理、利率定价以及银行账簿利率风险管理，其中利率合规和利率定价是在监管的要求下，制定符合行内经营目标且同时满足竞争需要的产品价格，同时还需要采用一定的方法进行有效的银行账簿利率风险管理，应对利率变动对经营目标和经营安全的冲击。
司库集中管理银行账簿利率风险，银行账簿利率风险一般分散在各个分支机构和业务部室，需要使用FTP工具，将该风险统一集中到司库来进行管理，既能节省资源，也能集中优质资源高效管理风险。
流动性风险管理：流动性风险是重要的资产负债表总量结构风险之一，对于该风险的管理是司库最核心的事情，因为流动性风险是商业银行一切其他风险的最终体现形式，关系到银行自身的生死存亡，所以司库需要集中核心资源进行流动性风险的管理。
资本管理：商业银行资本管理的主要内容是RWA的计量、监管资本管理和经济资本管理，资本是银行经营最稀缺的资源，也是可以开展经营的红线要求，不同的资产业务的资本消耗不同，因此如何根据发展战略要求，经营目标，业务结构情况制定不同的资本配置计划，进而追求风险可控情况下的资本回报率的最大化，是司库管理的重要内容。
内部资金转移定价管理：内部资金转移定价（FTP）是当前商业银行精细化管理的基础工具，其核心内容就是对银行资产负债业务的资金进行内部价格制定，按照一定的标准衡量每笔业务的价值，进而有效识别资产负债表的利润来源。
全面预算管理：通常全面预算的管理是进行事前、事中、事后闭环性精细化管理的常用工具，更是可以跟资产负债管理系统有效对接，相互配合，更好地行使司库的职能。
除了上述管理内容外，司库管理还需要考虑投资者关系管理、套期保值业务操作、司库投融资管理等。
5、司库的业务类型
从司库业务在资产负债表所处的位置，能够了解到司库在银行经营中所扮演的重要角色。其具体业务职能涵盖备付金管理、货币市场交易、债券投资和债券发行等多个板块。具体见下表：
司库业务
业务类型
资产业务
备付金管理
存放中央银行款项
存放同业和其他金融机构款项
货币市场交易
拆出资金
买入返售金融资产
债券投资
FVTPL
AMC
负债业务
货币政策操作
向中央银行借款
货币市场交易
拆入资金
卖出回购金融资产
债券发行
应付债券
当前绝大多数司库业务的管理过程中，业务管理和规划在自身执行，具体业务操作由金融市场部代理操作，也有一小部分较为先进的银行，司库设置交易台，能自我管理和操作相关业务。
6、司库在资产负债管理中的作用
资产负债管理的目标就是管理资产负债表的整体结构和风险，是司库管理的主体职能，司库是利用资产负债管理工具进行资产负债表管理的职能机构，其作用可以总结为以下几点：
（1）主动进行资产负债组合管理，从资产负债组合管理的角度，司库业务与资产负债组合管理是紧密相连的，司库业务是资产负债管理计划下的主动安排。
（2）主动进行净息差管理，净息差是行业银行经营情况的综合反映指标，也是反映资产负债管理成果的指标，对于净息差的管理关系到全表的业务规模和结构情况，关系到资产负债总量风险的把控，主动管理NIM，更是当前司库管理能力的核心体现。
（3）主动进行资本管理，资本是资产负债管理的核心底线约束，主动地管理资本，尤其是经济资本的耗用，是真正进行银行价值管理的关键，体现为以资本为依托的风险调整后的资本回报率的管理。
（4）主动进行市场风险和流动性风险管理，司库对于市场风险的管理限于银行账簿市场风险的管控，更多的市场资产负债表总量出发进行分析和管理。由于实行统一的全额资金管理模式，流动性风险必然集中到司库进行统一管控。但是主动前瞻的风险管理需要一个合格且强势的司库。
（5）主动进行定价管理，商业银行在当前利率自主化的背景下，如何进行有效的定价管理，是司库面临的一个重要课题，同时进行主动的定价管理也是提升银行自身综合竞争力的关键内容，需要一个高效且强大的司库作为支撑。
以上这些内容更多的是从框架上简单介绍了司库在资产负债管理中的作用，但每个内容都是一个系统性的问题，需要一套完整的方法和管理思路，以后有机会慢慢展开探讨。
#2
头寸管理（LDMS）
良好的头寸管理能够提升银行资金利用效率，平衡效益性和安全性，并且能够确保未来资金缺口可控。因此对于我国商业银行来说，加强头寸管理具有十分重大的意义。本节以简单的头寸概念为切入点，对头寸管理进行简单的介绍。
01
头寸概念
想要了解头寸管理是什么，首先需要了解头寸的概念，在此基础上，我们可以进一步去加深理解头寸管理的背景，意义以及管理手段。
现金头寸：在现金资产中，可供商业银行直接、自主运用的资金，我国银行习惯地称之为现金头寸。
现金头寸的类型有基础头寸和可用头寸之分
1）基础头寸作为商业银行即期可用资金，是商业银行资金清算的最后支付手段。在中央银行的超额备付金与库存现金可以相互转化。
基础头寸=在中央银行的超额备付金+库存现金
2）可用头寸是商业银行在一定时期内某时点的可运用的资金量。
可用头寸=基础头寸±上级行调入或调出资金±到期同业往来清入或清出资金±法定存款准备金调减或调增额± 应调增或调减的二级准备金。
02
头寸管理背景
2013年10月中国人民银行第二代支付系统上线运行，象征着我国支付结算体系由多点接入模式，转向一点接入为主、多点接入并存的支付体系，商业银行可以通过一点接入和一点结算，对资金头寸进行集约化安排。
2015年中国人民银行推出ACS资金归集业务（ Data ，以下简称ACS），对于具有较多分支结构的银行，通过ACS资金归集可以将分支行的备付金账户指定为零余额账户，并将总行备付金账户作为资金归集账户，实现资金实时归集。ACS资金归集后，由总行统一安排头寸清算，分支机构在资金运营工作方面减少了人工处理环节，并大幅降低了清算排队和账户透支的风险，。
支付结算体系的集约化进步，也要求商业银行总行具备精细化的管理能力来承担更大的职责。首先是搭建头寸管理体系时，平衡安全性和效率性，从分支行头寸预报到实时头寸监控，以及从限额管理到总行备付金把控，商业银行的头寸管理都需兼有制度规范性和业务灵活性。其次是在加强资金利用效率时，平衡效益性和安全性，资金利用效率不足时会导致冗余头寸日终趴帐，资金利用充足但备付金预留过少又难以应对临时流动性需要。因此需要加强管理头寸以确保支付清算的平稳运行。
03
头寸管理的意义
头寸管理的意义主要体现在资金流动性、银行效益、以及银行可持续发展性。
商业银行是现代金融体系的主题，它通过广泛吸纳社会各方面的闲散货币资金，通过经营资金和开展信贷活动，来保证业务活动的正常开展。开展业务活动的前提首先要保证其资金的流动性，若流动性不足将会导致无法满足客户取款的需求，这将影响到银行的信誉，严重时会发生挤兑事件；若流动性过于充足，大量资金闲置，会减少银行利润，因此商业银行需要合理调度资金，在满足流动性需求的基础上，实现效益最大化。若商业银行头寸不足，资金出现缺口时，可通过头寸调拨来弥补，以防止其他风险的发生。通过头寸的管理，可以化解商业银行的风险，使商业银行可以持续平稳地发展。
04
管理手段
商业银行必须统筹思考，建立事前预测、事中监控、事后分析的闭环管理来科学、合理地调度资金，实现资金的效益最大化。
短期头寸的管理管理一般以总行、分行及总行经营部门的两层管理架构为主要方式。总行的管理职责在于通过接受经营单位的头寸预报信息而统筹管理全行资金缺口（事前），建立管理体系和头寸监控及预警机制（事中），与货币市场交易台（金融市场部）做好沟通与融资指令安排，并保证各项支付清算工作有条不紊地开展（事后）；分行和经营单位的管理职能在于负责本机构的头寸管理，提前汇总分行客户及业务资金的进出款头寸，及时向总行报送并实时修正监控进度。一般情况下，司库根据总行经营部门及各分行在T-1日对T日进出款头寸的预报，结合T日预期资金流水进行匡算，并根据T日实际情况进行不断修正和监控，直至日终大额系统关闭。
从业务角度看，短期头寸管理需要结合业务运行特点，行方只有把握好自身结构的清算量和时间节奏，才能更好地管理日间流动性风险。如有资金管理归集功能的大型客户，往往在日间调拨频率较高，存在较多早出晚归的情况，对日终头寸管理造成较大扰动。此外托管规模较大的银行，受市场资金面波动影响较大，同时托管人一般在银行间市场临近收市时才将资金从市场上调拨回托管客户，也具有早出晚归的清算特点。
05
系统建设
起初商业银行管理日间头寸大多是使用手工线下进行，总行主要是通过电话、OA等方式沟通和收集相关当天头寸往来信息，然后手工通过表格进行汇总和监测，每天日初、日间和日终都需要进行匡算和监测，然后给出相关头寸操作建议，由金融市场部代为执行或者自己进行投融资业务操作，司库部门一般会设置专人专岗，即使如此，也需要耗用大量时间和精力投入管理，管理效率不是很高。
因此当前越发多的商业银行开始建设日间头寸管理系统，来管理日间流动性，建设日间头寸管理系统的最大意义就是提升头寸管理的效率，增加日间短期流动性风险的敏感性，同时最大可能地提升银行自身资金利用效率。也能释放一定的人力投入，更多地做好头寸相关分析和提升工作。
#3
流动性风险管理
“流动性风险管理是商业银行资产负债管理的重要内容，也是商业银行经营的重要约束条件。流动性风险管理覆盖全行，是保障商业银行的稳健经营的基石。本文阐述思路按照概念、监管历程、意义以及流动性风险管理架构和组织机制展开。”
（一）流动性风险管理的概念
“银保监会发布的《商业银行流动性管理办法》对商业银行流动性管理定义如下:商业银行无法以合理成本及时获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险。”
该定义中包含以下三个维度：
经典案例
英国北岩银行在1999-2003年，因房地产市场景气但自身负债端增长乏力，无法满足业务发展。故而选择进行大量短期同业融资，充分享受了“房地产红利”和“流动性红利”带来的馈赠。但在2003年之后，银根收紧，北岩银行同业市场存款增速下降，同时房地产市场发展速度减缓，导致北岩银行业绩承压。为实现二次增长，北岩银行再度加码融资。在2006年时北岩银行无法以13%的流动性资产来确保可以及时偿还46%的负债，只能寄希望于同业市场。2007年，美国次贷危机，大量房贷无法收回，北岩银行投放的贷款遭受大量违约。同时，同业拆借率上升。北岩银行无法满足业务正常开展，只能向政府求救，继而引发挤兑风潮。最终在2007年，不得不宣告倒闭。
（二）流动性风险管理的监管历程
流动性风险监管标准的建立
巴塞尔银行监管委员会于2008年9月发布《稳健的流动性风险管理与监管原则》，提出流动性风险管理的17项原则。
2009年12月和2010年4月发布了征求意见稿和正式稿并于2010年12月出台《巴塞尔协议III》并于2013年1月和2014年10月进行完善。
我国商业银行流动性风险监管进程
2008年前，主要采用比例管理方式，最初的监管指标:存贷比、流动性比例，在2006年时，扩充：存贷比、流动性比例、流动性缺口率、核心负债比例。
2008年后，借鉴《巴塞尔协议III》，建立了国内流动性风险监管框架。
2009年，《商业银行流动性风险管理指引》提出多种非指标类监管方式。
2014年，《商业银行流动性风险管理办法（试行）》发布。
2015年修订，于2018年5月发布了《商业银行流动性风险管理办法》建立了定量与定性相结合的流动性综合监管体系。
流动性风险监管指标适用原则
（三）流动性风险管理的概念
“流动性风险管理是商业银行各类风险中最为复杂的一种，不仅可以是直接风险，也可以是次生风险，流动性风险可由多种因素引发，比如商业银行本身流动性风险管理失误、政治动荡、经济萧条、信用风险、操作风险、声誉风险等，均直接威胁银行的持续性经营生存，并对整个金融体系都有致命的伤害，故进行流动性风险管理意义非凡。”
银行扩大业务、增强实力的基本手段
流动性风险管理通过资金头寸的调度来实现，头寸可以使商业银行能借助于内调外借有效加快资金周转的速度，使业务规模相应扩大。同时，加强流动性管理还使央行供给商业银行的头寸实现有效派生，即保证商业银行拥有派生基础货币又能协调好基础货币派生存款的能力，从而提高银行的实力。
维护和提高银行信誉的保证
足够的流动性对商业银行来说可谓异常重要，而客户对流动性的需求又带有极大的不确定性。对一家商业银行而言，出现经营亏损十分危险，但陷入流动性危机更为可怕。流动性危机会直接、广泛地影响一家商业银行的形象，缺乏声誉、丧失信誉的商业银行是不可能继续生存和发展的。而善于调度头寸、流动性管理良好的商业银行，通常都保有较高的清偿力以偿还债务，并有足够的可贷头寸以满足合理的债权债务关系。商业银行的经营管理就是在一系列债权债务正常顺利的不断建立和消除中得以实现，同时也建立在一家商业银行的良好信誉基础上，从而保证其健康发展。
避免和减少银行经营风险的重要手段
商业银行是经营货币资金的特殊企业，其经营与各种风险并存交织在一起，如呆滞和坏账的风险、利率波动的风险、有价证券行市涨落的风险等。产生这些风险的原因虽然是多方面的，但大多与资金的供给和需求相关。因此，须加强商业银行的流动性管理，通过及时灵活的资金调度，有效的协调头寸供给和需求的关系，力争从多种角度规避风险，在一定程度上减轻风险。
提高商业银行经营业绩起到重要作用
正因为良好的流动性管理能扩大银行业务领域并增强银行实力，而业务的拓展和实力的增强将极大促进银行的效益，所以提高商业银行经营业绩的重要途径之一便在于加强管理，建立良好的流动性管理机制。加强流动性管理，对资金头寸进行及时调剂，可以使商业银行的经营管理更加主动，可以将商业银行的非盈利性资产降至必要的最低水平，从而提高其总资产中盈利性资产的比重。
（四）管理架构和组织机制
流动性风险管理组织机构
流动性风险管理机制
司库是商业银行直接流动性管理的职能单位。实际上司库是一个“虚拟”的单位，通常由资产负债管理、资金管理、定价管理、量化计量等多个实际职能团队组成。高效的司库运作方式是银行流动性风险管理的重要保障，一方面要求司库内部具有明确的职责分工，分别为宏观政策研究、量化策略分析、资产负债管理、资金交易。另一方面，司库作为全行流动性风险管理的决策指挥部，需要根据流动性管理短、中、长期目标进行决策，故而流程不应相同。
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中小银行资产负债管理实务高级研修班
实/务/研/修/班
近年来，我国宏观经济增速下行、经济结构深度调整、疫情影响仍未根本性消除，银行业出现了行业性信贷需求不足、资产质量下滑、盈利能力下降等问题，尤其部分中小银行资产负债管理能力不足、水平不高，不能前瞻性开展资产负债管理、利率定价管理、资本充足率管理等，对预算考核、内部资金转移定价（FTP）、经济增加值（EVA）、司库模式等技术工具应用不专业，无法有效保障本机构盈利能力稳步提升、流动性安全可控、资本充足率水平达标等。
针对中小银行面临的现实困境，本机构组织业内专业人士，研发了针对性强、实操性高、内涵充实的 “ 中小银行资产负债管理 ” 课程。
为此我们将于2023年9月16日-17日 上海举办《中小银行资产负债管理实务高级研修班》活动。
本期培训适合城市商业银行、农村商业银行、农村信用社、村镇银行、金融租赁公司、金融消费公司等机构高管，战略发展、计划财务、资产负债管理等部门负责人和相关工作人员。
/ 日期与地点/
Day and Place
培训日期：2023年9月16日-17日
培训地点：上 海（具体地点请看报道通知书）
/ 培训对象/
Who
城市商业银行、农村商业银行、农村信用社、村镇银行、金融租赁公司、金融消费公司等机构高管，战略发展、计划财务、资产负债管理等部门负责人和相关工作人员
/ 培训课程课纲/
一、中小银行资产负债管理实务
（一）资产负债管理基本理论
1、资产负债管理理论与历史沿革
2、资产负债管理内容和技术方法
3、中外银行业资产负债管理现状
4、中小银行资产负债管理体系
4.1 组织架构
4.2 岗位设置
4.3 人员配置
4.4 制度建设
（二）中小银行资产负债管理面临的新形势
1、后疫情时代市场环境转变。
2、金融监管体制改革。
3、农村银行业金融机构改革。
4、金融人才“青黄不接”。
5、县域经济“空心化”问题突出。
6、银行业产能过剩与市场化不充分。
7、金融反腐“白热化”。
（三）搭建以价值创造为核心的资产负债管理体系
1、管理体系重塑。中小银行资产负债管理体系再造，工作角色、组织体系、人员配置、制度流程等进行重新定位、重新梳理、重新构建。
2、管理模式更新。丰富资产负债管理的内涵与外延，流动性风险管理与司库制度、KPI与平衡计分卡、逆周期与跨周期调控、净利润与EVA、风险管理与风险对冲、盈利管理与市值管理。
3、管理机制再造。滚动预算编制与重检机制，监管指标过程管理，穿透式考核模式，人员、机构、产品、条线的全周期管理。
（四）资本导向的资产管理
1、资产组合管理
2、信贷资产管理
3、同业业务管理
4、债券资产管理
5、其他资产管理
6、外币资产管理
7、表外资产管理
8、经济资本配置
（五）成本导向的负债管理
1、负债组合管理
2、一般存款管理
3、大额存款管理
4、同业负债管理
5、央行融资管理
6、债券发行管理
7、外币负债管理
8、或有负债管理
9、互联网存款治理
10、理财业务转型
（六）价值导向的资本管理体系
1、巴塞尔协议基本内容
2、资本充足率监管框架
3、资本管理流程
4、资本充足率评估与压力测试
5、经济资本计量与经济增加值（EVA）应用
6、中国“新资本协议征求意见稿”
（七）对冲导向的流动性风险管理体系
1、流动性风险管理体系建设
2、流动性风险的识别
3、流动性风险的计量
4、流动性风险的控制
5、流动性风险压力测试
6、流动性风险应急管理
7、货币乘数下降环境下流动性风险管理
（八）司库机制与体系建设
1、司库建设的现实意义
2、司库业务管理模式及优劣
2.1 非司库模式
2.2 代理司库模式
2.3 独立司库模式
3、司库业务配置方法和模型
4、司库管理现实困境
二、内外部定价与利率风险管理
（一）外部利率定价及授权管理
1、存款定价理论与实践
2、贷款定价理论与实践
3、基于盯市机制的内外部定价体系构建
4、利率对标机制建设
5、利率市场化与利率自律机制
6、利率授权与挂牌利率管理
（二）内部资金转移定价（FTP）
1、FTP的基本概念与应用意义
2、国内商业银行FTP管理实践
3、FTP收益率曲线
4、FTP利润计量
5、FTP利润考核
6、多维度FTP利润视角
7、FTP对业务的引导机制
8、中小银行FTP应用困境
（三）利率风险管理体系
1、利率风险管理目标及方法
2、利率风险管理行为模拟
3、银行账簿利率风险的识别与计量
4、银行账簿利率风险的控制手段和防范
5、银行账簿利率风险的管理架构
6、银行账簿利率风险管理办法解读
7、降息周期下利率风险管理
课程时间安排
/ 嘉 宾 A/
Guest
业内资深专家，先后在人民银行、城市商业银行、股份制银行、民营银行、农商行、村镇银行等机构工作，组织某民营银行搭建了资产负债管理体系、组织某城商行搭建了司库业务体系，并参与了某城商行流动性危机处理工作、某村镇银行流动性危机处置工作。
/ 培训费用/
Cost
培训费用：4800元/人；
费用包含：参会费、材料费、税费、茶歇、午餐；
自理部分：往返交通、住宿、早晚餐饮等
/ 报名方式/
Apply For
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9月上海资负培训
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